La Solvibilità aziendale è uno degli aspetti più importanti da controllare per mantenere e far crescere il proprio business. Ecco come tutelarla al meglio

La solvibilità aziendale è la capacità di far fronte agli impegni finanziari presi con i creditori  e ai debiti maturati, garantendo il rimborso totale dei prestiti, sia a breve che a lungo termine. Ne consegue che più un’azienda riesce a mantenere l’impegno di pagamento nei termini stabiliti, tanto più sarà considerata solvibile.

Il tema della solvibilità di un’azienda rientra nel campo della finanza aziendale ed è uno degli aspetti più importanti da controllare per mantenere e far crescere il proprio business.

Spesso si tende a utilizzare l’espressione solvibilità finanziaria come sinonimo di liquidità, ma i due concetti sono diversi. Il primo si riferisce alla situazione patrimoniale dell’impresa e si raggiunge quando le attività superano le passività, consentendo all’azienda di sostenere i casi di indebitamento. La liquidità, invece, indica la disponibilità immediata di denaro contante o di diverse altre forme di titoli di pagamento equivalenti e immediatamente monetizzabili.

Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza

Il Codice della crisi d’impresa e dell’insolvenza (D.lgs. n. 14/2019), entrato in vigore nel 2021, è una norma che si pone l’obiettivo di far emergere in anticipo la situazione di crisi prima che questa diventi irreversibile. Ciò permette alle imprese di ristrutturarsi in anticipo in modo da evitare l’insolvenza.

La nuova normativa prevede termini specifici e più tecnici per definire le varie fasi della crisi d’impresa, dai primi segnali di difficoltà fino alla liquidazione giudiziale. Tra le tante novità è stata eliminato dai testi giuridici la parola “fallimento” e sono stati introdotti gli “indicatori della crisi d’impresa” (articolo 13).

Come verificare la solvibilità aziendale

L’insolvenza di un’impresa con cui si è in rapporto commerciale, può rappresentare un grosso rischio finanziario dal quale mettersi al riparo e per il quale è bene prendere le dovute precauzioni.

È importante, quindi, verificare la solvibilità di aziende prima di concludere trattative commerciali che richiedono la concessione di pagamenti dilazionati e posticipati, in particolare se si tratta di un’importante commessa di fornitura.

Un imprenditore attento e oculato non può sottovalutare questi aspetti. Conoscere l’effettiva solvibilità aziendale non è impossibile. Può contare, infatti, su una serie di strumenti utili per verificare in qualsiasi momento la solvibilità, attraverso l’acquisizione di informazioni commerciali che consentono di decidere se esporsi con i propri clienti.

Queste informazioni devono fornire una più veritiera e corretta rappresentazione della situazione economica patrimoniale e finanziaria della società. I fattori da tenere in considerazione sono molteplici e, quindi, rivolgersi a degli esperti del settore è senza dubbio la scelta migliore da fare.

Scegliere un’agenzia come Revela significa affidarsi a specialisti del settore, che effettueranno specifiche indagini volte a scoprire la reale situazione. I report aziende, elaborati con livelli diversi di approfondimento, sono in grado di dare un quadro completo su partner commerciali, clienti e fornitori.

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Si ottiene così una valutazione completa, frutto di un’analisi approfondita, basata sull’interpretazione complessiva di tutti i dati disponibili, sia pubblici che ufficiosi. Solo l’agenzia investigativa, con regolare licenza prefettizia, può effettuare indagini commerciali investigate e reperire altre informazioni utili.

Le diverse soluzioni per la business information sono molto ampie e traggono origine dalla consolidata esperienza nel settore e dallo specifico know how nello sviluppo dei sistemi di scoring.

L’indicatore di rischio: il rating aziendale

Il rating aziendale è l’indicatore dell’affidabilità creditizia di un’azienda e della sua solvibilità. Di conseguenza, rappresenta un punto di riferimento per capire moltissimo su chi si ha fronte, ma va letto e interpretato caso per caso.

In termini tecnici, è definito come un indicatore di rischio: in pratica il rating esprime il rischio di credito della controparte.

Nella valutazione dell’affidabilità dei partner e dei clienti le aziende possono, così, trovare una risorsa importante in due strumenti: il Credit Rating (o rating di credito) e il Credit Scoring, che sono quelli più usati per attendibilità e versatilità.

Si tratta di due termini che hanno significati differenti, riconosciuti a livello europeo, e che si applicano in due fasi ben distinte del processo di valutazione.

Il Credit Rating

Il Credit Rating esprime un’opinione sulla capacità dell’azienda di far fronte puntualmente ai propri impegni. Rispetto allo score, va oltre i risultati dei modelli statistici.

Si tratta, infatti, di un’accurata valutazione fatta da analisti specializzati che raccolgono e valutano una serie di dati.

Tale giudizio è espresso sotto forma di un codice o simbolo (ad esempio “AAA” o “BBB”), ciascuno dei quali identifica una classe di rischio ordinata sulla base di una scala prefissata. Ai gradini più alti della scala di rating ci sono le categorie che l’agenzia ritiene più solide, mentre a quelle più basse corrispondono i soggetti più rischiosi.

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La valutazione basata sul Credit Rating, quindi, estende l’analisi anche ad altri fattori, esaminando ogni singolo aspetto che possa influenzare la valutazione dell’azienda nel tempo. Si caratterizza, inoltre, per il valore aggiunto conferito dalla competenza e dall’esperienza degli analisti.

Il Credit Scoring

Il Credit Scoring è un metodo statistico di valutazione sull’affidabilità creditizia di un’azienda. Si basa su un sistema di calcolo rapido e preciso che analizza una serie di informazioni e fornisce come risultato un punteggio (score). Quest’ultimo indica il rischio di insolvibilità del cliente.

È facile intuire che, trattandosi di un giudizio assegnato in maniera automatica, il Credit Scoring tiene conto solo di variabili quantificabili matematicamente. Si basa, infatti, principalmente sull’analisi dei dati di bilancio dell’azienda.

Il sistema attribuisce un determinato valore alle singole informazioni e a specifiche combinazioni, attraverso algoritmi di elaborazione, al fine di esprimere un giudizio sintetico rappresentato da un punteggio che esprime la probabilità di mancato pagamento (o insolvenza vera e propria) di un soggetto economico.

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Il calcolo dell’affidamento, importo che esprime l’esposizione massima consigliata, avviene attraverso due fasi: determinazione dell’area rischio e determinazione del livello di rischio. Il Credit Scoring, sviluppato su algoritmi, produce così una valutazione immediata dello stato di salute di un’azienda.

È importante ricordare che in Europa solamente i rating emessi dalle agenzie riconosciute dall’Autorità Europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) sono certificati.

​Revela dispone di un “algoritmo” proprietario che, oltre a elementi quantitativi e qualitativi, si avvale sempre di una valutazione finale da parte di esperti analisti.

Questi, infatti, analizzata la sintesi prodotta dal processo automatizzato, elaborano una serie di ulteriori valutazioni sulla base della loro esperienza, prevenendo il rischio di discriminazione e di falsi positivi.

Il servizio offerto da Revela prevede, inoltre, l’integrazione di dati di matrice investigata che consentono di determinare, in maniera approfondita, il profilo di rischio di ogni singola Impresa e/o Persona. Questi profili di rischio sono valutati grazie a informazioni non riferibili direttamente all’ambito economico, ma frutto di indagini a 360°.